Confiança de família de opções de ações

Confiança da família com opções de ações
Presentes: Economize em impostos imobiliários com opções de ações transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda a sua propriedade como sua propriedade, em que os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de ações adquiridas mas não exercidas.
Transferência de Ativos
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente se valorizarão, como opções de ações, fora de seu controle muito antes de você morrer. Eles não fazem parte do seu patrimônio tributável. Claro, os impostos ainda são um fator. As regras fiscais de presentes se aplicam quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um mago matemático para entender que o valor para fins de imposto sobre doações será muito menor do que o valor anos depois para propósitos de impostos sobre imóveis se o preço das ações da sua empresa tiver sido muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes de firmas de consultoria contábil e financeira sobre as vantagens do planejamento patrimonial que os executivos de alto patrimônio líquido podem obter com a transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exerçam a opção quando o preço da ação tiver dobrado aproximadamente, e os cessionários sejam os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de levar em consideração o seu passivo fiscal) é quatro vezes o valor líquido que eles receberiam se você tivesse não transferiu a opção.
No entanto, como explicado abaixo, o IRS fez o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferir levanta outras questões pessoais para responder.
O que são opções transferíveis e como elas funcionam?
Opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode conceder a certos indivíduos ou entidades permitidas se o plano de ações de sua empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, fideicomissos para membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades pertencentes a membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto sobre doações.
Em 2018, você geralmente pode dar presentes anuais de até US $ 15.000 (casais de US $ 30.000) para cada donatário. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão de imposto vitalício. Em 2018, a isenção federal para o imposto imobiliário é de US $ 11,2 milhões por pessoa (US $ 22,4 milhões por casal), um grande aumento promulgado sob a Lei de Cortes e Empregos de Imposto. (Em 2017, eram US $ 5,49 milhões para os contribuintes não casados ​​e US $ 10,98 milhões para os contribuintes casados.) Se as transferências de opções excederem esse limite vitalício, os impostos sobre doações no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando deve exercer a opção. No entanto, o final do seu emprego geralmente encurta o prazo da opção, mesmo que a opção seja mantida pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exercer a opção, você (e não o seu familiar) pagará o imposto sobre a renda ordinária sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como em qualquer exercício do NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de impostos reduz ainda mais sua propriedade.
Seu cônjuge afortunado da família recebe as ações sem nenhum imposto de renda, sem outros impostos sobre as opções, e com uma base fiscal igual ao preço da ação no momento do exercício.
Parcerias Familiares Limitadas, Trusts e Caridades Como Cessionários.
Em vez de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a relações de confiança para os membros da família, como um fundo de anuidade garantido pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria familiar limitada em troca de interesses limitados de parceria e depois doar os interesses da sociedade limitada aos membros da família.
Tanto os trusts quanto as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente de forma mais próxima aos seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto sobre doações a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sensato transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você presenteia um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode receber uma dedução de caridade por seu valor naquele momento. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você permanece responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quiser transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes no presente da opção para que ela não seja considerada um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto de renda que você será atingido com o exercício será compensado pela dedução de caridade para o presente.
A Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission - SEC) não permite que os exercícios de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios de funcionários. Um formulário de registro mais extenso seria necessário. Sua empresa pode, portanto, decidir proibir você de transferir opções para instituições de caridade.
Títulos, Impostos e Assuntos Contábeis.
Em geral, as questões de valores mobiliários, tributárias e contábeis foram resolvidas para a transferência de opções de ações não qualificadas para membros da família, fideicomissos para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que empresas de capital aberto registrassem as ações recebidas no exercício de opções transferíveis por membros da família, trusts para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também mudou sua regra para planos de ações de empresas privadas.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não investidas. A Receita Federal estava preocupada com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase que imediatamente após a concessão, quando tinham pouco valor, permitindo que os executivos oferecessem um ativo de valor futuro substancial com pouco custo presente.
Isto levou à Receita do IRS 98-21, que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para propósitos de imposto sobre doações, portanto, não pode ser determinada até que as opções sejam adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Você, então, incorre em uma obrigação de imposto sobre doações sobre o valor da opção no momento da aquisição, que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos espera para transferir as opções até que elas sejam adquiridas, quando elas estão mais certas do valor para fins de imposto sobre doações. Opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja Receita do IRS 98-34.)
As opções de ações de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: ao contrário, quando transferidos, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento patrimonial, siga os seguintes passos:
Verifique se suas opções de ações são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugira ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior encarregado da remuneração de ações que o plano ou sua concessão seja alterado. Determine o destinatário da opção apropriada. Você provavelmente fará uma criança, neto ou outro herdeiro muito rico. Presentes para indivíduos vêm sem seqüências de caracteres e podem ser usados ​​quando e como essa pessoa determinar. Lembre-se: o cessionário determina, pelo tempo de exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária. Considere os benefícios de trusts e parcerias familiares limitadas, como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que eles recebem no exercício das opções e na venda das ações. Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes suposições sobre o crescimento do preço das ações de sua empresa. Veja se você economizará dólares fiscais significativos ao oferecer opções agora para justificar a desistência do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos sobre doações no momento em que as opções adquiridas forem transferidas. Seus conselheiros devem verificar se ainda seria melhor pagar esse imposto sobre doações na transferência das opções, do que para o seu estado pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os atuais impostos sobre presentes em relação ao imposto imobiliário esperado no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma sociedade limitada.) Determine a avaliação da opção para fins de imposto sobre doações. Avaliação no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos imobiliários na morte, fundamentam a decisão financeira que você deve fazer sobre se deseja transferir as opções. Algumas empresas disponibilizam para seus executivos uma avaliação de opções para que haja consistência entre os executivos quanto à avaliação de suas opções. Entenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado das ações da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos sobre doações ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. É claro que, se você transferir opções submarinas, elas geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto sobre doações e os ganhos serão do seu herdeiro se o preço subir mais tarde. Transferir as opções adquiridas primeiro. Lembre-se que o IRS não considera uma transferência como um presente completo até que a opção seja aceita. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você saberá as implicações do imposto sobre doações no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre doações quando as opções forem adquiridas. Plano de responsabilidade de imposto de renda no exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores apropriados de retenção de imposto de renda. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as opções remanescentes possam ser exercidas para compensar a retenção do imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os recursos estejam disponíveis. Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções serão consideradas para fins de quaisquer diretrizes de propriedade de ações corporativas?). Para fins de compensação por procuração, as opções transferidas geralmente continuarão a ser contadas como suas. Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você relata esse benefício indireto por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser reportados, mas os relatórios de fim de ano diferidos no Formulário 5 estão geralmente disponíveis. (O Relatório Voluntário Inicial no Formulário 4 é permitido na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de balanço (isto é, propósitos de responsabilidade).
Susan Daley é sócia do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado apenas por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca de sua publicação.

Opções de estoque de funcionários transferíveis.
As opções de ações de funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial para significativa valorização. Com uma alíquota de 55% do imposto federal sobre imóveis, é cada vez mais comum os executivos considerarem a remoção desse ativo de seu patrimônio tributável, transferindo as opções para os membros da família ou para uma relação de confiança em benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações para funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto sobre herança, doação e renda.
Este artigo examina as conseqüências do imposto federal sobre o patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um funcionário e aborda determinadas questões relacionadas às leis de valores mobiliários. Como este artigo aponta, empregadores e empregados interessados ​​em buscar uma transferência de opções devem proceder com cautela.
Os empregadores normalmente concedem opções de ações aos funcionários, seja na forma de & quot; opções de ações de incentivo & quot; (& quot; ISOs & quot;) ou & quot; nonqualified stock options & quot; (& quot; NSOs & quot;) Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code ("IRC"). (IRC §422.) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do funcionário) após a morte do funcionário. (IRC §422 (b) (5).) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do empregado, seja por seus termos originais ou por emenda subsequente, não se qualifica como uma ISO, mas será tratada como um NSO para fins fiscais.
Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de não-transferência do ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições à transferência semelhantes àquelas que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem que os funcionários transfiram suas opções geralmente o fazem de forma restrita, limitando, por exemplo, as transferências de opções aos membros da família do funcionário ou a uma relação de confiança da família.
Considerações sobre Imposto sobre a Propriedade.
Se um empregado falecer na posse de opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito à propriedade. imposto. (IRC §2031.) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pelo espólio do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem de a opção ser uma ISO ou um NSO.
No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base de cálculo que "aumenta"; ao seu justo valor de mercado no momento da morte do executivo. (IRC §421 (a) (1), (c) (3).) Uma venda subsequente das ações gerará ganho ou perda de capital. No caso de ONSs, o exercício acionará a renda ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto sobre a propriedade pago com relação ao ONS. Não há um aumento na base tributária como resultado da morte do funcionário. (IRC § 83 (a).)
Como mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida do funcionário. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão está limitada à possibilidade de transferência de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real).
Uma transferência de opções de ações para empregados fora do estado do empregado (isto é, para um membro da família ou para um trust da família) oferece dois benefícios principais de planejamento patrimonial: primeiro, o funcionário pode remover um ativo potencialmente alto crescimento de seu patrimônio; segundo, uma transferência vitalícia também pode economizar impostos imobiliários, removendo do estado tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presentes que resultam da transferência de opção. Na morte, os impostos imobiliários são calculados com base no patrimônio bruto do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago sobre a parte da propriedade que é usada para pagar impostos imobiliários.
Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de $ 1 milhão e o imposto sobre a propriedade é de $ 300.000, a propriedade terá pago impostos sobre os $ 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos bens patrimoniais tributáveis ​​do falecido que, de outra forma, seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o ativo "líquido" O valor do patrimônio do falecido é tributado no momento da morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em impostos sobre o presente e mais tarde como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final sobre a propriedade será reduzida.
Considerações Sobre Imposto Sobre Presentes.
Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto sobre doações. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja feita em confiança ou não, quer a oferta seja directa ou indirecta e se a propriedade é real ou pessoal, tangível ou intangível. (IRC §2511; Treas. Reg. §25.2511-2 (a).) Para fins de imposto sobre doações, uma opção é considerada propriedade. (Veja Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280.)
Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos do imposto sobre doações estabelecem que o valor da propriedade para propósitos de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto a um vendedor disposto a comprar, ou estar disposto a comprar ou vender, e ambos serem razoavelmente conhecedores do fatos relevantes. (Treas. Reg. §25.2512-1.)
A aplicação desta norma aos NSOs é particularmente desafiadora, dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver nenhum precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre doações, e não está claro como o IRS iria avaliar um NSO após a auditoria. (No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na avaliação das opções para fins de imposto sobre doações).
As restrições e condições normalmente impostas às opções de ações, tais como limites de transferência, condições de aquisição e cláusulas de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção. opção é unvested e a opção & quot; spread & quot; é mínimo (ou inexistente).
Embora aperfeiçoamentos recentes na metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação e contabilidade financeira da SEC possam ser úteis, um funcionário que deseje transferir um NSO deve estar preparado para defender a avaliação de opção usada para fins de imposto sobre doações e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Declaração do Conselho de Normas Contábeis No. 123, Contabilização de Remuneração Baseada em Ações.)
Requisito de presente completo.
Para ser uma transferência eficaz, o presente deve ser completo. (IRC §2511.) Um presente é incompleto se o doador mantiver qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua suposta transferência. (Treas. Reg. §25.2511-2 (b), (c).) Assim, por exemplo, uma opção de transferência para um típico revogável "vida"; confiança é considerada incompleta.
O IRS abordou as conseqüências do presente e do imposto de renda da transferência de um NSO por um funcionário em uma série de decisões de cartas privadas iniciadas em 1993. (PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004). determinou que a transferência do funcionário era um presente completo para fins de imposto sobre doações.
No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente exercidas e exercíveis no momento da transferência. (PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004.) As PLRs 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosas sobre este ponto, embora a PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções sejam exercitáveis ​​após a transferência afirmando que, após a transferência, "membros da família podem exercer o opções e estoque de compra a seu critério. & quot;
O IRS ainda precisa determinar especificamente se uma transferência de opções não investidas resulta em um presente completo para fins de imposto sobre doações. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não investidas baseia-se no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente esteja completo até que a opção se torne exercível.
Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados de planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Sob circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um funcionário-doador poderia derrotar uma transferência, encerrando seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (Ver Ação sobre Decisão / CC-1990-026 (24 de setembro de 1990).)
No entanto, desde que o empregado não retenha os direitos da opção, a transferência de uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não seja exercível e expire após a rescisão do contrato de trabalho. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida pudesse ser acelerado na aposentadoria, invalidez ou morte do empregado, esses eventos eram atos de significância independente, e seu efeito resultante na capacidade de exercício da opção transferida deveria ser considerado. colateral ou incidental à rescisão do contrato de trabalho. (Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194; Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307; mas veja PLR 9514017 em que o IRS pareceu limitar especificamente esta análise às opções adquiridas).
As regras do imposto sobre doações estipulam que os primeiros US $ 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (US $ 20.000 com respeito a doações conjuntas de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor de doações tributáveis ​​feitas durante o ano calendário. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em relação a presentes de interesses futuros, relacionados geralmente a presentes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO que pode ser subtraído como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual.
Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, exceto por transferência direta, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código de Receita Federal (relativa à transferência para menores de idade), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui os chamados "Crummey" disposições (relativas ao direito de os beneficiários exigirem uma parte do corpus de confiança).
Considerações sobre Imposto de Renda.
As conseqüências do imposto de renda federal resultante de um presente de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências do imposto sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter nenhuma conseqüência de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção.
Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um "valor justo de mercado prontamente determinável". na acepção dos regulamentos do Tesouro. (Reg. Do Tesouro §1.83-7 (b).) Dados os testes rigorosos impostos por estas regras, é improvável que um ONS com transferibilidade limitada seja considerado como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, e o IRS o tenha feito. mantido. (PLR 9722022.) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas no momento da concessão, mas devem ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Seção 83 do Código da Receita Federal. (Veja, por exemplo, PLR 9616035.)
Em geral, de acordo com a Secção 83 (a), o exercício de um NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o justo valor de mercado das acções adquiridas e o preço de exercício da opção (isto é, o "spread").
Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de US $ 1 milhão à dedutibilidade da remuneração paga a certos executivos de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente que uma alteração de opção ou plano para permitir a transferência limitada não é considerada um modificação da opção ou plano para fins da isenção privada para pública da Seção 162 (m) ou da regra de transição "avô" (PLRs 9722022, 9714012 e 9551024; Reg. Tes. 1.162-27 (f) e (h) (3).)
O funcionário não reconhecerá nenhuma receita ou ganho após a transferência de uma opção. Nem o donatário reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência.
Mediante exercício de opção pelo donatário, o empregado / doador (ou o patrimônio do empregado, se o empregado for falecido) reconhecerá renda ordinária de remuneração geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações adquiridas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exercitar as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos pagos pelo empregado escapam do imposto sobre a propriedade quando da morte do empregado.
Assim, com efeito, o empregado fez um presente livre de impostos para o donatário no valor dos impostos pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estão sujeitas a um "risco substancial de confisco", a data de tributação e a mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o funcionário faça uma seleção nos termos da Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente.
As decisões do IRS são omissas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente a renda de compensação reconhecida pelo empregado / doador como resultado do exercício estaria sujeita à retenção de imposto de renda e emprego. (Consulte Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359.) Se as ações da opção forem usadas para satisfazer as obrigações de retenção na fonte, o donatário será considerado como tendo oferecido um presente ao doador-empregado pelo valor dos impostos. pago. Este resultado sugere que o exercício da opção e qualquer retenção devem ser coordenados entre o empregador, o empregado / doador e o donatário.
Consequências para Donee.
O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência de opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do beneficiário nas ações adquiridas é igual à soma (i) do preço de exercício da opção e (ii) da receita ordinária reconhecida pelo doador em conexão com o exercício da opção. (Consulte o PLR 9421013.) Após a venda ou troca subsequente das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou a perda de capital, conforme aplicável.
Considerações sobre as leis de valores mobiliários.
Opções transferíveis mantidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários estaduais aplicáveis.
Regra 16b-3. 1996 muda para o chamado "swing curto" As regras de negociação de lucros sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (as "Novas Regras") simplificam muito a análise da Seção 16 relacionada às opções transferíveis. A Seção 16 sujeita executivos, diretores e 10% de acionistas ("insiders") de empresas de capital aberto a relatar obrigações e possíveis responsabilidades em relação a transações envolvendo títulos da empresa. A regra 16b3 oferece aos usuários internos amplas isenções da Seção 16 com respeito a transações compensatórias.
A partir de 1º de novembro de 1996, as opções não precisam mais ser intransferíveis para gozar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, sob as Novas Regras, a concessão de um NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não deve ser considerada uma "compra". sob a seção 16 que pode ser "emparelhada" com a venda de títulos do empregador durante os seis meses anteriores e posteriores à concessão da opção. (Observe que, de acordo com as Novas Normas, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regimento para propósitos da Seção 16, como foi o caso das regras anteriores. Divulgação SEC 34-37260, nota 169.)
Regras diferentes podem ser aplicadas, no entanto, no caso de opções alteradas antes de 1º de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma opção ser transferida por um insider para um membro da família que mora no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indiretamente de propriedade do insider e continuará sujeita a relatórios contínuos conforme a Seção 16 (a) do Securities Exchange Act of 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação dos acionistas.
Tradeabilidade de Ações.
O formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para valores mobiliários de companhias abertas a serem emitidos para empregados sob planos de participação de funcionários. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários receberem de acordo com tais planos sejam livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a compartilhar emissões para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador-empregado durante sua vida útil.
Embora a SEC esteja considerando mudar essa limitação, sob as atuais opções de opção de lei emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas como "restritas". (ou seja, transferível sujeito às restrições à transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas à exigência do período de detenção de acordo com a Regra 144. Sob circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações opcionais pelo recebedor.
As empresas que considerem a possibilidade de alterar opções para permitir transferências também devem ser sensíveis às consequências contábeis financeiras de tal emenda. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de mensuração. Alterar uma opção para permitir transferências para a família do funcionário ou entidades familiares (por exemplo, fundos de família ou parcerias familiares) não deve acionar uma nova data de medição. Se uma nova data de mensuração for acionada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração.
As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuam a se qualificar como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opções permitir. Empregado / doadores devem confrontar uma série de preocupações complexas com doações e imposto de renda, bem como a potencial falta de negociabilidade das ações da opção transferida antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios de planejamento da propriedade de uma opção de transferência podem ser substanciais e ainda podem compensar essas desvantagens.

Dando Suas Opções de Ações aos Empregados.
Opções de ações podem ser o ativo mais valioso que muitos indivíduos possuem. Se você tem opções de ações não exercidas, você deve considerar as maneiras exclusivas em que um presente de opções de ações pode promover o seu plano de propriedade.
Em 1996, a Securities and Exchange Commission alterou suas regras para permitir a transferência de opções de ações não qualificadas utilizadas em programas de compensação. (Opções de ações de incentivo, no entanto, não são afetadas pela mudança). As empresas logo emendaram seus planos para permitir transferências, e muitas pessoas começaram a aproveitar a chance de preservar quantidades substanciais de riqueza na família a um custo de transferência relativamente pequeno.
Por exemplo, suponha que uma opção de 10.000 ações seja exercida a US $ 100 por ação, bem acima do preço de mercado atual de US $ 75. O executivo transfere a opção para uma criança (ou para um fideicomisso para a criança), e o valor tributável do presente será relativamente baixo, de modo que um imposto de presente mínimo seja devido. Após alguns anos, suponha que o preço de mercado das ações tenha atingido US $ 200. Quando a opção é exercida, a criança terá ações no valor de US $ 2 milhões, com um custo de transferência muito pequeno.
Um planejamento cuidadoso é necessário.
Em uma decisão apenas alguns anos atrás, o IRS analisou um plano de opção de ações em que um executivo era obrigado a realizar serviços adicionais para o empregador ou arriscar a perda da opção. O indivíduo fez um presente da opção a um de seus filhos antes de executar os serviços necessários. A decisão não fornece detalhes adicionais, mas o plano pode, por exemplo, ter tornado as opções exercíveis após três anos com vencimento após dez anos. O IRS concluiu que a exigência de serviços adicionais por parte do executivo significava que o presente não estava completo e, portanto, não passível de tributação, quando o presente das opções de ações foi feito. A doação será concluída somente quando os serviços adicionais tiverem sido fornecidos e o direito de exercer a opção for absoluto. É quando o imposto sobre doações pode ser devido.
Em um mercado de ações em ascensão, atrasar o momento em que o presente é concluído tenderá a aumentar o valor da opção e a aumentar o custo de transferência do presente. (Consulte “Como avaliar uma doação de uma opção de compra de ações” no final deste artigo para saber os fatores que afetarão o valor tributável do presente.)
Quem deve o imposto de renda?
A receita deve ser reconhecida quando a opção de ações é exercida - a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado da ação é a receita ordinária. Sob a Seção 83 do IRC, o imposto de renda recai sobre o indivíduo que recebeu a opção como compensação. Isto é verdade mesmo que a opção tenha sido transferida para um membro da família. Além disso, o pagamento do imposto de renda não resulta em um presente tributável para o proprietário da opção - na verdade, essa é uma transferência adicional isenta de impostos. O pagamento do imposto de renda pelo executivo diminuirá sua eventual obrigação tributária, enquanto aumenta a base do estoque nas mãos do cessionário.
Como valorizar um presente de uma opção de ações.
Sempre que um presente de opções de ações estiver completo, um imposto sobre doações pode ser devido, dependendo do valor do presente.
O IRS forneceu algumas orientações oficiais sobre avaliação, visando a autoridade do Financial Accounting Standards Board. Seis fatores precisam ser levados em conta na avaliação da opção:
o preço de exercício da opção; a vida esperada da opção; o preço de negociação atual da ação subjacente; a volatilidade esperada da ação subjacente; os dividendos esperados sobre o estoque subjacente; e a taxa de juros livre de risco para o prazo restante da opção. A matemática para reunir esses fatores pode seguir o modelo de Black-Scholes para avaliar as opções de ações, e alguns detalhes de implementação são fornecidos pelo IRS.
Nenhum desconto adicional pode ser aplicado ao valor determinado com esse modelo de precificação. Por exemplo, nenhum desconto é permitido por falta de transferibilidade da opção fora da família imediata do funcionário, ou para refletir o risco de término da opção dentro de um determinado período após o término do contrato de trabalho.
Exemplo: Segundo a CCH Incorporated, o valor de uma opção para comprar uma ação a $ 25, se o preço atual da ação for $ 20, é $ 7,98, assumindo uma volatilidade de preço de 30% e um prazo de oito anos. Se o preço de exercício fosse de US $ 35, o valor da opção cairia para US $ 5,71 sob a fórmula de Black-Scholes.
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Qualidades de um líder.
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O que é uma "confiança"
Um fideicomisso é um relacionamento fiduciário em que uma parte, conhecida como fiduciário, concede a outra parte, a fiduciária, o direito de deter propriedade ou bens em benefício de um terceiro, o beneficiário. Os trusts são estabelecidos para fornecer proteção legal aos ativos do trustor, para garantir que esses ativos sejam distribuídos de acordo com os desejos do trustor e para economizar tempo, reduzir a burocracia e, em alguns casos, evitar ou reduzir impostos sobre heranças ou propriedades.
Em finanças, uma relação de confiança também pode ser um tipo de fundo fechado construído como uma empresa pública limitada.
QUEBRANDO "Confiança"
Os trusts são criados por colonos (e indivíduos, juntamente com o seu advogado) que decidem como transferir partes ou todos os seus ativos para os curadores. Esses curadores mantêm os ativos para os beneficiários da confiança. As regras de uma relação de confiança dependem dos termos em que foi construída. Em algumas áreas, é possível que os beneficiários mais antigos se tornem fiduciários. Por exemplo, em algumas jurisdições, o concedente pode ser um beneficiário vitalício e um administrador ao mesmo tempo.
Um trust pode ser usado para determinar como o dinheiro de uma pessoa deve ser gerenciado e distribuído enquanto essa pessoa estiver viva ou após a morte. Uma relação de confiança ajuda a evitar impostos e sucessões. Pode proteger os ativos dos credores e pode ditar os termos de uma herança para os beneficiários. As desvantagens dos trusts são que elas exigem tempo e dinheiro para serem criadas e não podem ser facilmente revogadas.
Uma relação de confiança é uma maneira de fornecer a um beneficiário menor ou com deficiência mental que possa prejudicar sua capacidade de gerenciar finanças. Uma vez que o beneficiário é considerado capaz de gerenciar seus ativos, ele receberá a posse da confiança.
Categorias de Trusts.
Embora existam muitos tipos diferentes de relações de confiança, cada um se encaixa em uma ou mais das seguintes categorias:
Uma confiança viva - também chamada de confiança entre vivos - é um documento escrito no qual os ativos de um indivíduo são fornecidos como uma confiança para o uso e o benefício do indivíduo durante sua vida. Esses ativos são transferidos para seus beneficiários no momento da morte do indivíduo. O indivíduo tem um administrador sucessor que é responsável pela transferência dos ativos.
Uma confiança testamentária, também chamada confiança de testamento, especifica como os ativos de um indivíduo são designados após a morte do indivíduo.
Revogável ou irrevogável.
Uma confiança revogável pode ser alterada ou terminada pelo agente durante sua vida. Uma confiança irrevogável, como o nome indica, é uma que o fiduciário não pode mudar uma vez estabelecido, ou aquele que se torna irrevogável após sua morte.
Trusts vivos podem ser revogáveis ​​ou irrevogáveis. Confianças testamentárias só podem ser irrevogáveis. Uma confiança irrevogável é geralmente mais desejável. O fato de que ele é inalterável, contendo ativos que foram permanentemente retirados da posse do fideicomisso, é o que permite que impostos imobiliários sejam minimizados ou evitados por completo.
Uma confiança financiada tem ativos colocados pelo agente durante sua vida. Uma confiança não financiada consiste apenas no contrato de confiança sem financiamento. As fideicomissos não financiados podem ser financiadas após a morte do fiduciário ou permanecer sem financiamento. Como um fideicomisso não financiado expõe os ativos a muitos dos perigos que um fideicomisso visa evitar, é importante garantir um financiamento adequado.
Propósitos comuns para relações de confiança.
O fundo fiduciário é um instrumento antigo - que remonta aos tempos feudais, na verdade - que às vezes é saudado com desdém, devido à sua associação com os ricos ociosos (como no pejorativo "bebê fiduciário"). Mas os trusts são veículos altamente versáteis que podem proteger os ativos e direcioná-los para as mãos certas no presente e no futuro, muito tempo depois da morte do proprietário do ativo original.
Uma relação de confiança é uma entidade legal separada, pelo que o dinheiro é geralmente mais seguro do que seria com um membro da família. Mesmo um parente com a melhor das intenções poderia enfrentar um processo judicial, divórcio ou outro infortúnio, colocando esse dinheiro em risco.
Embora pareçam voltadas principalmente para indivíduos e famílias de alto patrimônio líquido, uma vez que podem ser dispendiosos para estabelecer e manter, os meios mais de classe média também podem achá-los úteis - para assegurar cuidados para um deficiente físico ou mental, por exemplo.
Alguns indivíduos usam trusts simplesmente por privacidade. Os termos de um testamento podem ser públicos em algumas jurisdições. As mesmas condições de um testamento podem ser aplicadas por meio de uma relação de confiança, e os indivíduos que não desejarem publicamente suas vontades optam por relações de confiança.
Trusts também podem ser usados ​​para planejamento imobiliário. Normalmente, os ativos de um indivíduo falecido são passados ​​para o cônjuge e depois divididos igualmente entre os filhos sobreviventes. No entanto, as crianças com idade inferior a 18 anos precisam ter curadores. Os administradores só têm controle sobre os ativos até que as crianças atinjam a idade adulta.
Trusts também podem ser usados ​​para planejamento tributário. Em alguns casos, as conseqüências fiscais fornecidas pelo uso de trusts são menores em comparação com outras alternativas. Como tal, o uso de relações de confiança tornou-se um grampo no planejamento tributário para pessoas físicas e jurídicas.
Os ativos de um fundo fiduciário beneficiam-se de um aumento na base, o que pode significar uma economia substancial de impostos para os herdeiros que eventualmente herdarem da confiança. Por outro lado, os ativos que são dados simplesmente durante o tempo de vida do proprietário normalmente carregam sua base de custo original.
Veja como funciona o cálculo: as ações que custam US $ 5.000 quando compradas originalmente e que valem US $ 10.000 quando o beneficiário de um trust as herdar, teriam uma base de US $ 10.000. Se o mesmo beneficiário os tivesse recebido como presente quando o dono original ainda estivesse vivo, sua base seria de US $ 5.000. Mais tarde, se as ações fossem vendidas por US $ 12.000, a pessoa que as herdou de um fundo fiduciário deveria pagar US $ 2.000, enquanto alguém que recebesse as ações deveria pagar US $ 7.000. (Observe que o step-up na base se aplica aos ativos herdados em geral, não apenas àqueles que envolvem uma confiança.)
Finalmente, uma pessoa pode criar uma relação de confiança para se qualificar para o Medicaid e ainda preservar pelo menos uma parte de sua riqueza.
Tipos de fundos fiduciários.
Abaixo está uma lista de alguns dos tipos mais comuns de fundos fiduciários:
Crédito Abrigo Confiança: Às vezes chamado de um desvio de confiança ou de confiança da família, essa confiança permite que uma pessoa legar um montante até (mas não mais) a isenção de imposto imobiliário. O resto da propriedade passa para o cônjuge, isento de impostos. Os fundos colocados em uma instituição de crédito são sempre isentos de impostos imobiliários - mesmo que cresçam.
Confiança na Geração - Essa confiança permite que uma pessoa transfira bens isentos de impostos para os beneficiários pelo menos duas gerações mais jovens - normalmente, seus netos.
Confiança de residência pessoal qualificada: essa confiança remove a casa de uma pessoa (ou casa de férias) de sua propriedade. Isso pode ser útil se as propriedades provavelmente gostarem muito.
Seguro Confiança: Esta confiança irrevogável abriga uma apólice de seguro de vida dentro de uma relação de confiança, removendo assim de uma propriedade tributável. Embora uma pessoa não possa mais contrair empréstimos contra a apólice ou alterar os beneficiários, os recursos podem ser usados ​​para pagar os custos da propriedade após a morte de uma pessoa.
Confiança de propriedade de interesse terminável qualificada: Essa confiança permite que uma pessoa direcione ativos para beneficiários específicos - seus sobreviventes - em momentos diferentes. No cenário típico, o cônjuge receberá uma renda vitalícia da instituição e as crianças receberão o que sobrou depois da morte do cônjuge.
Confiança de compartilhamento separado: essa confiança permite que um pai estabeleça uma relação de confiança com recursos diferentes para cada beneficiário (ou seja, filho).
A Spendthrift Trust: Esta confiança protege os ativos que uma pessoa deposita na confiança de ser reivindicada pelos credores. Esta confiança também permite a gestão dos ativos por um administrador independente e proíbe o beneficiário de vender seu interesse na confiança.
Charitable Trust: Esta confiança beneficia uma organização sem fins lucrativos ou de caridade em particular. Normalmente, uma instituição de caridade é estabelecida como parte de um plano imobiliário e ajuda a reduzir ou evitar os impostos sobre heranças e doações. Um fundo beneficente remanescente, financiado durante a vida de uma pessoa, dispersa a renda para os beneficiários designados (como filhos ou cônjuge) por um período de tempo especificado e, em seguida, doa os ativos restantes para a instituição de caridade.
Necessidades Especiais Confiança: Esta confiança é destinada a um dependente que recebe benefícios do governo, como benefícios por incapacidade do Seguro Social. A criação da confiança permite que a pessoa com deficiência receba renda sem afetar ou perder os pagamentos do governo.
Confiança cega: essa confiança garante que os administradores lidem com os ativos da confiança sem o conhecimento dos beneficiários. Isso pode ser útil se o beneficiário precisar evitar conflitos de interesse.
Confiança Totten: Também conhecida como uma conta a pagar na morte, essa confiança é criada durante a vida do agente, que também atua como o administrador. É geralmente usado para contas bancárias (a propriedade física não pode ser colocada nele). A grande vantagem é que os ativos na confiança evitam a análise da morte do agente. Muitas vezes chamada de "confiança do homem pobre", essa variedade não requer um documento escrito e geralmente não custa nada para ser criada. Ela pode ser estabelecida simplesmente pelo fato de o título da conta incluir a identificação de idiomas como "Confiança Para" na morte para "ou" como fiduciário para ".
Exceto, talvez, pela confiança de Totten, os trusts são veículos complexos. Definir uma confiança apropriadamente normalmente requer aconselhamento especializado de um advogado ou de uma empresa fiduciária, que estabelece fundos fiduciários como parte de uma ampla gama de serviços de gestão de patrimônio e ativos.

Compreender Financiamento Sua Confiança Viva.
Por que e como transferir seus ativos para o seu Trust Viver Revocável.
Hoje em dia muitas pessoas escolhem um fundo vivo revogável em vez de depender de uma vontade ou propriedade conjunta em seu plano imobiliário. Eles gostam das economias de custo e tempo, além do controle adicional sobre os ativos que uma confiança viva pode fornecer.
Por exemplo, quando adequadamente preparada, uma confiança viva pode evitar os processos judiciais públicos, dispendiosos e demorados no momento da morte (probate) e incapacidade (conservadoria ou tutela). Ele pode permitir que você cuide de seu cônjuge sem deserdar seus filhos, o que pode ser importante no segundo casamento. Pode economizar impostos imobiliários. E pode proteger heranças para filhos e netos dos tribunais, credores, cônjuges, processos de divórcio e gastos irresponsáveis.
Ainda assim, muitas pessoas cometem um grande erro que envia seus ativos diretamente para o sistema judicial: eles não financiam seus fundos.
Financiar sua confiança é o processo de transferir seus ativos de você para sua confiança. Para fazer isso, você altera fisicamente os títulos de seus ativos de seu nome individual (ou nomes conjuntos, se casado) para o nome de sua confiança. Você também mudará a maioria das designações de beneficiários para sua confiança.
Quem controla os ativos na minha confiança?
O administrador que você nomear controlará os ativos em sua confiança. Muito provavelmente, você se nomeou como fiduciário, então você ainda terá controle total. Um dos principais benefícios de uma confiança viva e revogável é que você pode continuar a comprar e vender ativos como faz agora. Você também pode remover ativos da sua confiança viva, caso decida fazê-lo.
Por que o financiamento da minha confiança é tão importante?
Se você assinou seu documento de fideicomisso de vida, mas não trocou títulos e designações de beneficiários, não evitará o inventário. Sua confiança viva só pode controlar os ativos que você coloca nela. Você pode ter uma grande confiança, mas até você financiá-la (transferir seus ativos para ela trocando de títulos), ela não controla nada. Se o seu objetivo em ter uma confiança viva é evitar a morte e a intervenção judicial na incapacidade, então você deve financiá-lo agora, enquanto você é capaz de fazê-lo.
O que acontece se eu esquecer de transferir um ativo?
Juntamente com a sua confiança, o seu advogado irá preparar um & ldquo; derramar sobre a vontade & rdquo; que age como uma rede de segurança. Quando você morre, a vontade "pega" & rdquo; qualquer ativo esquecido e o envia para sua confiança. O ativo provavelmente passará pelo inventário primeiro, mas poderá ser distribuído de acordo com as instruções da sua confiança. Quem é responsável pelo financiamento da minha confiança?
Você é responsável por garantir que todos os seus ativos apropriados sejam transferidos para sua confiança.
Normalmente, você irá transferir alguns ativos e seu advogado irá lidar com alguns. A maioria dos advogados transferirá seu imóvel e, em seguida, fornecerá instruções e amostras de cartas para seus outros ativos. Idealmente, seu advogado deve analisar cada ativo com você, explicar o procedimento e ajudá-lo a decidir quem será responsável pela transferência de cada ativo. Depois de entender o processo, você pode decidir transferir muitos dos seus recursos e economizar em taxas legais.
Quão difícil é o processo de financiamento?
Não é difícil, mas levará algum tempo. Como os trusts vivos são agora amplamente utilizados, você deve encontrar pouca ou nenhuma resistência ao transferir seus ativos. Para alguns ativos, um documento de atribuição curto será usado. Outros exigirão instruções escritas de você. A maioria pode ser tratada por correio ou telefone.
Algumas instituições querem ver provas de que sua confiança existe. Para satisfazê-los, o seu advogado irá preparar o que é frequentemente chamado de certificado de confiança. Esta é uma versão abreviada de sua confiança que verifica a existência de sua confiança, explica os poderes dados ao administrador e identifica os curadores, mas não revela nenhuma informação sobre seus ativos, seus beneficiários e suas heranças.
Embora o processo não seja difícil, é fácil se desviar ou procrastinar. Apenas faça do financiamento sua confiança uma prioridade e continue até que você tenha terminado. Faça uma lista de seus ativos, seus valores e locais, depois comece com os mais valiosos e trabalhe o seu caminho para baixo. Lembre-se de por que você está fazendo isso, e espere ansiosamente pela paz de espírito que você terá quando o financiamento da sua confiança estiver completo.
Quais ativos devo depositar na minha confiança?
A ideia geral é que todos os seus recursos estejam em sua confiança. No entanto, como vamos explicar, existem alguns recursos que você pode não querer, ou que não podem ser colocados em sua confiança. Além disso, seu advogado pode ter uma razão válida (como evitar um processo potencial) por deixar um determinado ativo fora de sua confiança.
Geralmente, os ativos que você deseja em sua confiança incluem imóveis, contas bancárias / poupança, investimentos, interesses comerciais e notas a pagar a você. Você também desejará alterar a maioria das designações de beneficiários para sua confiança, de modo que esses recursos fluam para sua confiança e façam parte de seu plano geral. IRAs, planos de aposentadoria e outras exceções são abordados posteriormente.
Colocar imóveis em minha confiança causará algum inconveniente?
Na maioria dos casos, você notará pouca diferença. Você pode até achar fácil transferir imóveis para sua confiança e comprar novos imóveis em nome de sua confiança. Refinanciamento pode não ser tão fácil. Algumas instituições de crédito exigem que você conduza os negócios em seu nome pessoal e depois transfira a propriedade para sua confiança. Embora isso possa ser irritante, é um pequeno inconveniente que é facilmente satisfeito.
Porque a sua confiança viva é revogável, a transferência de imóveis para a sua confiança não deve perturbar sua hipoteca atual de forma alguma. Mesmo que a hipoteca contenha um "saldo devedor à venda ou transferência" cláusula, renomeando a propriedade em nome de sua confiança não deve ativar a cláusula. Não deve haver nenhum efeito em seus impostos de propriedade porque a transferência não faz com que sua propriedade seja reavaliada. Além disso, ter sua casa em sua confiança não terá efeito sobre sua capacidade de usar a isenção de imposto sobre ganhos de capital ao vendê-la.
Além disso, tendo a sua confiança como o proprietário do seu proprietário, seguro de responsabilidade e título pode tornar mais fácil para um administrador sucessor para realizar negócios para você. Verifique com seu agente.
E quanto à propriedade fora do estado?
Se você possui uma propriedade em outro estado, transferi-la para sua confiança viva impedirá uma conservatoria e / ou sucessões nesse estado. Seu advogado pode contatar uma empresa de título ou um advogado nesse estado para lidar com a transferência para você.
E quanto à propriedade contaminada?
A propriedade que foi contaminada (por exemplo, de um posto de gasolina com tanques subterrâneos ou por uma instalação de impressão que usava produtos químicos) pode ser colocada em sua confiança viva, mas o administrador pode ser responsabilizado pessoalmente por qualquer limpeza. Se você é seu próprio administrador, isso é um ponto discutível porque, como o proprietário, você já é responsável. Mas, se a limpeza não estiver completa no momento em que seu administrador sucessor entrar em cena, seu sucessor e, por fim, seus beneficiários também poderão ser responsabilizados. Se você suspeitar que isso pode se aplicar a você, informe seu advogado antes de transferir a propriedade para sua confiança.
E quanto ao status da propriedade da comunidade?
O status de propriedade da comunidade pode ser continuado dentro de sua confiança viva. Além disso, se você mora em um estado de propriedade da comunidade, seu advogado pode sugerir que quaisquer ativos de propriedade conjunta, especialmente imóveis, sejam renomeados como propriedade da comunidade antes de serem colocados em sua confiança vital. Isso pode reduzir o imposto sobre ganhos de capital se o ativo for vendido depois que um dos cônjuges morrer.
Devo colocar meu seguro de vida na minha confiança?
Isso depende do tamanho da sua propriedade. Impostos federais sobre imóveis devem ser pagos se o valor líquido de sua propriedade quando você morrer for maior do que o valor isento naquele momento. Alguns estados têm seu próprio imposto sobre herança / herança, e é possível que sua propriedade seja isenta de impostos federais, mas tenha que pagar impostos estaduais.
O seu patrimônio tributável inclui benefícios de apólices de seguro de vida que você pode emprestar contra, atribuir ou cancelar, ou para os quais você pode revogar uma atribuição, ou nomear ou alterar um beneficiário.
Se a sua propriedade não tiver que pagar impostos imobiliários, nomear sua confiança viva como proprietária e beneficiária das apólices dará ao seu fiduciário o máximo controle sobre ela e os lucros.
Se a sua propriedade estiver sujeita a impostos imobiliários, seria melhor criar uma fiança de seguro de vida irrevogável e ter as políticas próprias para você. Isso removerá o valor do seguro de sua propriedade, reduzirá os impostos sobre imóveis e permitirá que você deixe mais dinheiro para seus entes queridos.
Existem algumas restrições na transferência de políticas existentes para um fideicomisso de seguro de vida irrevogável. Se você morrer dentro de três anos da data de transferência, o IRS considerará a transferência inválida e o seguro estará de volta em sua propriedade. Também pode haver um imposto sobre doações. Essas restrições, no entanto, não se aplicam a novas políticas compradas pelo agente fiduciário dessa confiança. Se você tiver um patrimônio considerável, seu advogado poderá aconselhá-lo sobre essas e outras maneiras de reduzir os impostos imobiliários.
Minha confiança deveria ter meu carro?
A menos que o carro seja valioso e aumente substancialmente sua propriedade, você provavelmente não o desejará em sua confiança. A razão é se você é culpado em um acidente de carro e a parte lesada vê que seu carro é possuído por uma confiança, ele ou ela pode pensar "bolsos profundos". e ter mais chances de processá-lo.
Todos os estados permitem que uma pequena quantidade de ativos seja transferida para fora do inventário; o valor do seu carro pode estar dentro desse limite. Alguns estados permitem que você nomeie um beneficiário; em alguns, os carros nem sequer passam pelo inventário. Seu advogado conhecerá as leis e procedimentos em seu estado e poderá aconselhá-lo.
E quanto ao meu IRA e outros planos de impostos diferidos?
Não mude a propriedade deles para sua confiança viva. Você pode nomear sua confiança como beneficiário, mas não se esqueça de considerar todas as suas opções, que podem incluir seu cônjuge; filhos, netos ou outros indivíduos; uma confiança; uma caridade; ou uma combinação destes. Quem você nomear como beneficiário determinará o montante do crescimento diferido de impostos que pode continuar com esse dinheiro depois que você morrer.
A maioria dos casais nomeia seu cônjuge como beneficiário porque 1) o dinheiro estará disponível para prover o cônjuge sobrevivente e 2) a opção de “rollover” do cônjuge pode proporcionar muitos mais anos de crescimento com impostos diferidos. (Depois que você morrer, seu cônjuge pode “transferir” sua conta com imposto diferido para seu próprio IRA e nomear um novo beneficiário, de preferência alguém muito mais jovem, como seus filhos e / ou netos.) Um beneficiário não-caseiro pode também herdam um plano com imposto diferido e o colocam em um IRA para continuar o crescimento com impostos diferidos, mas apenas um cônjuge pode nomear beneficiários adicionais.
Naturalmente, sempre que você nomeia um indivíduo como beneficiário, perde o controle. Depois que você morre, o beneficiário pode fazer o que quiser com esse dinheiro, incluindo sacar a conta e destruir seus planos cuidadosamente elaborados para um crescimento de longo prazo com imposto diferido. O dinheiro também pode estar disponível para credores, cônjuges e ex-cônjuges, e existe o risco de interferência judicial na incapacidade.
Nomear uma relação de confiança como beneficiário lhe dará o controle máximo porque as distribuições serão pagas não a um indivíduo, mas a uma relação de confiança que contenha suas instruções por escrito informando quem receberá esse dinheiro e quando. Depois que você morrer, as distribuições serão baseadas na expectativa de vida do beneficiário mais antigo da confiança. Você também pode configurar trusts separados para cada beneficiário, para que a expectativa de vida de cada um possa ser usada.
As regras para esses planos foram recentemente simplificadas, mas ainda é fácil cometer um erro caro. Porque muitas vezes há muito dinheiro em risco, não se esqueça de obter aconselhamento especializado.
Há algum recurso que não devo depositar na minha confiança?
Se você mora em um estado de propriedade não comunitário e possui um ativo em conjunto com seu cônjuge desde antes de 1976, transferir o ativo para seu fundo vivo pode fazer com que o cônjuge sobrevivo pague mais em imposto sobre ganhos de capital se ele decidir vender o ativo após você morre.
Se o ativo for sua residência pessoal, isso não será um problema a menos que o ganho seja superior a US $ 500.000. Mas poderia ser um problema para outros ativos como terrenos agrícolas, imóveis comerciais ou ações. Se você acha que isso pode se aplicar à sua situação, não se esqueça de verificar com seu consultor fiscal ou advogado antes de alterar o título para sua confiança.
Outros ativos que provavelmente não devem ser transferidos para sua confiança são opções de ações de incentivo, ações da seção 1244 e corporações profissionais. Se você não tem certeza se deseja ou não transferir um ativo para sua confiança, consulte seu advogado.
E quanto à propriedade que não tem um título?
A propriedade pessoal (obras de arte, roupas, jóias, câmeras, equipamentos esportivos, livros e outros utensílios domésticos) normalmente não tem um título formal. Seu advogado irá preparar uma tarefa para transferir esses itens para sua confiança.
E se eu comprar novos ativos depois de ter financiado minha confiança?
Descubra se você pode levar o título inicialmente como fiduciário de sua confiança. Se não, transfira o título imediatamente. Se você não tiver certeza de como transferi-lo, entre em contato com seu advogado para obter instruções.

Vivendo Confiança: Fique no controle de sua propriedade durante toda a sua vida.
A Living Trust (também chamada de trust entre vivos) é uma das melhores ferramentas de planejamento imobiliário. Ele permite que você fique no controle de seus negócios durante toda a sua vida. Você decide quem lidará com seus assuntos se você ficar incapacitado. Você garante que seus ativos vão para quem você quiser, quando quiser, com o menor custo, e manter sua privacidade ficando fora do Tribunal de Sucessões.
Embora existam dezenas de tipos diferentes de trusts, todos podem ser divididos em duas categorias: trusts testamentários e trusts vivos. Enquanto uma confiança testamentária é aquela que é criada por uma vontade e, portanto, entra em vigor quando o concedente morre, uma confiança viva é criada e entra em vigor durante a vida do concedente.
Não pense em uma confiança viva, nem mesmo revogável, como um "substituto da vontade". Em vez disso, pense nela como um "complemento". Você ainda pode precisar de uma Última Vontade e Testamento para prover a disposição de qualquer propriedade que não está em confiança, mas nunca pode ser usado se sua confiança for construída adequadamente.
As vantagens de uma confiança viva
Existem vários benefícios e vantagens para estabelecer uma confiança viva em vez de (ou além de) uma confiança testamentária. De fato, uma confiança viva é a principal característica do planejamento imobiliário moderno e pode ser usada para vários fins:
Vamos olhar para cada um desses aspectos, por sua vez.
Evitar o probate é uma das principais razões pelas quais as pessoas criam trusts vivos. O documento permite que você, como concedente, diminua o valor de sua "propriedade" - o valor total de toda a propriedade na qual você detém um interesse no momento da sua morte. Após a sua morte, a propriedade que não é detida em conjunto, não tem um beneficiário nomeado, ou não está em uma relação de confiança deve passar pelo processo de inventário.
A importância do planejamento imobiliário para as mulheres.
Existem algumas estatísticas interessantes e preocupantes sobre o planejamento imobiliário que as mulheres devem prestar especial atenção. Elas sugerem que os problemas na ausência de um plano imobiliário afetam desproporcionalmente as mulheres.
75% de todas as mulheres casadas se tornarão viúvas em algum momento de sua vida. A idade média em que uma mulher se torna viúva é espantosa 55.
Quando uma família falha em planejar, é provável que a esposa e a mãe tenham que lidar com a bagunça.
Considere também isso:
Algumas agências sugeriram que existe uma chance de 50% de que alguém necessite de assistência domiciliar em algum momento da vida. As mulheres são três vezes mais propensas que os homens a se tornar cuidadoras de seu cônjuge ou de um dos pais.
Curiosamente, as mulheres agora possuem 70% de todas as ações negociadas publicamente. 75% de todas as heranças são para mulheres.
No entanto, se você criar uma trust viva, a propriedade dessa trust não fará parte de sua herança de inventário e, portanto, não estará sujeita ao procedimento de inventário. Portanto, é uma maneira de evitar a incerteza, a complexidade e o custo do Tribunal de Sucessões declarando sua intenção de doação enquanto você estiver vivo.
A maioria dos trusts vivos é revogável. Isso significa que você pode alterar, adicionar ou até mesmo terminar completamente o contrato de confiança. Além disso, você mesmo pode nomear curadores e beneficiários e mudar a designação de curadores e beneficiários, com muito menos problemas do que se estivesse reescrevendo sua vontade.
Você também pode designar um agente fiduciário profissional (como um banco ou outra instituição financeira) para gerenciar seus ativos e fazer atualizações periódicas. Isso permite que você direcione seus investimentos, mas fique livre da carga das atividades do dia-a-dia.
Para mais informações sobre como escolher um administrador, clique aqui.
2) Imposto sobre herança (imposto sobre pessoa que herda propriedade de outro)
3) Imposto sobre doações (imposto quando a propriedade é transferida gratuitamente para outra pessoa)
Se você estabelecer uma confiança viva, poderá evitar os impostos sobre heranças e impostos patrimoniais que resultariam de uma confiança testamentária. No entanto, você ainda pode estar sujeito ao imposto federal sobre doações.
Uma confiança viva revogável não traz vantagens de imposto de renda. Uma confiança é supostamente revogável a menos que contenha uma linguagem específica, desde que seja irrevogável.
Uma confiança irrevogável, por outro lado, pode aumentar a vantagem das leis fiscais. Por exemplo, eles geralmente não estão sujeitos ao imposto sobre imóveis.
Um tipo popular de trusts vivos e irrevogáveis ​​é a "confiança". Um trust AB permite que um casal se assegure de que o cônjuge sobrevivente obtenha benefícios financeiros do patrimônio do casal enquanto ele mora, e permite que ele passe a quantia máxima possível. propriedade para seus beneficiários (geralmente seus filhos) depois que eles morrem.
Ao contrário de uma confiança testamentária (também chamada de testamento), que é um documento público, uma confiança viva é um documento completamente privado. Isso significa que ninguém, além dos beneficiários, tem o direito de saber o conteúdo de uma relação de confiança. Essa privacidade pode ajudar a evitar rixas amargas sobre a distribuição de ativos.
Criando uma confiança viva.
Uma confiança estabelece um relacionamento entre três partes:
2) O administrador (que tem deveres e obrigações relacionadas ao manuseio da propriedade)
3) O beneficiário (quem recebe os benefícios da propriedade)
Como um concedente (também conhecido como o liquidatário), você tem o poder de designar o fiduciário e os beneficiários. Você pode nomear a si mesmo como fiduciário e / ou beneficiário, ou pode selecionar outra pessoa como fiduciário e transferir o título da propriedade para eles.
Para que qualquer confiança seja válida, ela deve:
envolvem propriedade específica.
Para criar uma confiança, você deve:
Uma vez que a confiança é estabelecida, a relação principal com relação à propriedade é entre agente fiduciário e beneficiário (embora o concedente possa manter um poder de alterar ou revogar a confiança).